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固定收益的理财产品,应该怎样配置?

发布日期:2019-03-14 19:02:04   信息来源:windy

上周五收到一则银行消息,提醒我今年的一、二期国债开始销售了。想起春节时二姨说有笔钱想存定期,索性把信息转给了她。国债对风险偏好极低、年纪较大的投资者来说,真是挺不错的选择,而且收益率也比银行定期高。

从资产配置的角度讲,即便是年轻人,固收和类固收产品也是比较重要的配置大类,可以帮我们平衡风险守住部分稳健的收益,是投资当中的“资产稳定器”。(类)固收产品一般具备这两个特性:

  • 有固定的投资期限

  • 有相对确定的收益率

目前市面上有哪些常见的(类)固收产品呢?

1、债券类

利率债:如国债、地方政府债券、政策性金融债和央行票据等,因为有政府信用作担保,基本是无风险利率的产品,但收益率不高。今年第一、二期的储蓄式国债收益率有4%以上,有家庭资产配置计划的读者,其实可以考虑配置部分。

信用债:由政府之外的主体发行,如公司债、金融债、中期票据等。比起其他利率债,票面利息相对较高,但投资者要承担更多风险。目前国内公司主体中长期信用评级主要分为9级,分别是AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C。考虑到中国的债券评级多少都有点水分,因而建议大家在投资信用债时选择AA级以上的。

2、货币基金

货币基金大家都很熟悉。目前大多数货币基金的收益率都在3%左右波动,收益虽然鸡肋,但流动性是小丫很喜欢的一点,平时留着应急的闲散资金都会选择放在货币基金账户中。

3、短期理财产品

短期理财产品一般是定期开放式债基,主要投向久期较短的债券、票据、大额存单等,流动性、安全性、收益率都能兼顾部分。咱们平时在银行APP或理财通、支付宝上看到的带“30天”、“90天”、“月盈”、“周盈”等字眼的产品,大多是短期理财基金,90天以上的产品收益率基本高于货基(有波动性)。如果你有三个月内不计划用的短期闲置资金,可以考虑配置部分提高下收益率。

 

图片:蚂蚁财富

4、银行理财

银行理财以前专门写过,现在的银行理财越来越丰富,把投资门槛也降低了,收益率比前面提到的三类产品高,是比较适合配置的固收类产品。想买的话有两点需要注意:

(1)是不是由银行自营的正规产品

银行除了自营理财产品,也会代销不少第三方产品,比如贵金属、基金、外汇、理财型保险等。新闻报道中,有不少投资者买了假银行理财难以维权的案例,因而大家在购买银行理财前,务必确认提供理财服务的“工作人员”是否正式员工,并查看产品说明书,找到C开头的产品登记编码,到中国理财网验证;最后还要认真检查合同书,加盖的是否银行公章。

(2)风险等级是否在自己的承受范围内

通常银行理财产品会按R1-R5划分等级,风险依次由低到高。建议风险偏好较低的投资者,选择R2以内的,不要超过R3。近两年比较热门的银行结构性理财,就把一部分资金用来挂钩指数、期货、黄金等产品,博取部分高收益,有些风险等级在R3以上,不是人人都适合买的。

5、资管理财和信托

资管产品一般由券商发行,有投向债券、货币等固收产品的限定性计划,也有投向股票、QDII等权益类产品的非限定计划。稳健型或风险偏好低的投资者,建议选择限定性计划,起步门槛一般是5万。信托产品目前的投资门槛还是100万,收益率在7%以上,更适合高净值人群投资。选择信托产品,要通过正规持有金融牌照的信托公司,谨防诈骗。

6、P2P理财

年后其实有不少读者来咨询过p2p理财。现在的p2p理财究竟还能不能投?该怎么投?

我的几点看法:

(1)虽然2018年p2p行业经历雷潮,但业务优质的头部平台依然安稳运营,随着p2p市场逐渐出清,投资者的资金将更集中于头部平台。

(2)在监管严明的背景下,p2p行业的合规性有了很大的改善,包括接入互金协会、信息披露、等保三级、银行存管等。大浪淘沙后,行业将趋于稳定,剩下的平台投资价值也会更高。

(3)从融360出的2018年p2p行业报告上看,2018年p2p行业综合收益率为9.81%,较2017年并未明显下降。而对投资者而言,能实现资产稳健增值的投资渠道其实不多,p2p在收益率、流动性、安全性三点上综合看,依然是资产配置中比较重要的一类。

所以,想投资p2p的读者,可以优先选择综合排名靠前的大平台,并多关注平台的合规程度、业务能力、风控能力、平台实控人的道德风险等。有读者问小丫能否测评或分享平台,其实大家只要按这几点测评,还是能挑到合适自己的平台的。

目前在第三方知名评级平台综合排名前12位的大平台——PPmoney,很多读者应该不陌生,不少第三方平台或媒体都测评过这个老牌平台。我们看看PPmoney的情况:

合规程度

PPmoney成立于2012年,目前已经安全运营6年,实缴注册资金1.5亿元,累计交易规模超过1100亿。

2017年2月,PPmoney上线厦门银行存管,是首批通过中国互金协会测评的“白名单”银行之一。2018年10月,根据“网贷监管108条”和广东省金融办下发的通知要求,PPmoney已经提交自查报告至广州金融局。合规意愿较强,积极稳步推进中。

业务能力

业务能力主要考察的是平台的资产类型、盈利能力、流动情况。PPmoney的资产端以小额借贷的消费金融为主,这类资产无疑是p2p平台迫切需要的优质业务,目前PPmoney消费金融资产余额在100亿以上,规模很不错。

在分散程度上,人均借款金额约6100元,符合小额分散的特征,可有效降低违约率,风险相对可控。投资者非常关心的流动性方面,目前PPmoney的债转情况良好,基本能实现当天退出,没有什么负面舆情。

风控能力

在借款人审核环节,PPmoney借助大数据和模型系统,对借款人的征信情况、借款目的、还款能力等给出了综合评估,考察通过后才能从平台借款。据了解,当前PPmoney的借款人质量也在不断优化,信用卡客群占比从2018年一季度的27%提升至三季度55%,高学历客群占比从2018年一季度的15.4%增加至三季度42.2%,借款人逐渐由一般客群向优质客群发展中。

更多平台细节,大家也可以亲自了解。近期PPmoney还为大家准备了3月专属活动:

1、新手标福利:年化8%+5%,锁定期30天,100元起投,最高可投3万,限投一次。有条件的可以一次性投满额度,充分享受新手福利;

2、首投礼包:首次投资成功后即送2600元满减券,复投时可直接抵扣现金,最高可相当于加息2%,使用有效期是15天,大家一定要注意下时间,不要过期了。

3、复投专属返现:首投金额3万以上,首笔复投最高可返复投金额的5%。

活动时间:3月14日-4月13日

奖励发放:返现将在用户首次复投成功后的7个工作日内发放至PPmoney账户,届时可在 APP-我的-右上方消息栏查看到账提醒。

具体怎么玩,举个例子。

最优组合就是:3万元新手标+5万元用券标。先投3万元新手标,年化13%,限投一次,投满是最划算的。首投成功后,拿到了2600元的满减券,这里就有些小技巧了。比如,投完新手标之后,在满减券的15天有效期内,还有5万可投。可以投5万90天标(可使用245元券,同时获得750元返现),相当于得了995元额外福利,综合年化可达14.6%。

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Tags: 固定收益 理财 基金 股票
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